…що зникнення «HA» означатиме для туризму Гаваїв, Alaska Airlines, Southwest Airlines та The Aloha Дух

Придбання Hawaiian Airlines компанією Alaska Air є важливою віхою в авіаційній галузі.

А як щодо польоту в рай?

За допомогою цієї угоди Alaska Air має на меті розширити свій охоплення та створити сильнішу присутність на прибутковому ринку Гавайських островів, а також з’єднати Гаваї з новими великими внутрішніми та міжнародними ринками.

Цей стратегічний крок дозволить компанії Alaska Air підключитися до зростаючої індустрії туризму на Гаваях, залучаючи як туристів, так і ділових мандрівників.

Очікується, що придбання принесе синергію та операційну ефективність, що принесе користь як авіакомпаніям, так і їхнім клієнтам.

Разом Alaska Air і Hawaiian Airlines створять грізну силу в тихоокеанському регіоні, пропонуючи розширений зв’язок і ширший вибір варіантів подорожей.

Авіакомпанія Alaska Airlines заплатить 18.00 доларів за акцію Hawaiian Airlines, що означає продаж авіакомпанії на суму 1.9 мільярда доларів, яка, як багато хто казав, є духом Aloha, і представляє магію Гаваїв, їх культуру та гостинність.

Чи магія в повітрі поступово зникне через злиття іншої гігантської авіакомпанії?

Сьогодні компанії оголосили, що Alaska Airlines придбає Hawaiian Airlines вартістю 1.9 мільярда доларів.

Правління Hawaiian Airlines і Alaska Airlines схвалили цю угоду. Тепер справа за дозволами регуляторів.

Очікується, що угода буде завершена в першому кварталі 2024 року, але на узгодження всіх аспектів цього злиття знадобиться до року. Об’єднана організація базуватиметься в Сіетлі.

Генеральний директор Alaska Airlines

Генеральний директор Бен Мінікуччі, генеральний директор Alaska Airlines, буде відповідати за цю нову об'єднану авіакомпанію.

Він пояснює на своєму LinkedIn

В Alaska Airlines наша мета — створити авіакомпанію, яку любитимуть люди. Особисто я можу відверто сказати, що я люблю цю авіакомпанію за те, що вона представляє, що ми робимо та як ми це робимо. У нас є дивовижна група людей, які щодня живуть нашими цінностями та відрізняють нашу компанію від багатьох інших.

Alaska Airlines + Hawaiian Airlines: Local Care, Global Reach. У наших двох авіакомпаніях працюють неймовірні співробітники, які мають більш ніж 90-річний досвід і цінності, засновані на турботі про особливі місця та людей, яких ми обслуговуємо. Це захоплюючий наступний крок у нашій подорожі, щоб покращити враження від подорожей і розширити можливості для гостей.

Alaska Airlines і Hawaiian Airlines мають зображення

Обидві авіакомпанії Alaska Airlines, але більше Hawaiian Airlines, відомі покращеним обслуговуванням у салоні на своїх маршрутах, але особливу гавайську гостинність буде важко зробити в стилі Аляски.

«Ми давно і глибоко поважаємо Hawaiian Airlines, за їхню роль як провідного роботодавця на Гаваях, а також за те, як їхній бренд і люди переносять теплу культуру aloha по всьому світу", - сказав Мінікуччі.

Пітер Інграм, президент і генеральний директор Hawaiian Airlines, відповів: «З 1929 року Hawaiian Airlines є невід’ємною частиною життя на Гаваях, і разом з Alaska Airlines ми зможемо забезпечити більше для наших гостей, співробітників і громад. що ми обслуговуємо.

Стара монополія Гавайських авіаліній

Гавайські авіалінії мали майже монополію на міжострівному ринку в Aloha Стан, коли Aloha Авіакомпанії припинили свою діяльність.

Hawaii, Island Air закрито У 2017 році він мав стенд у сфері бізнесу та відвідувачів протягом 37 років. 13% трафіку авіакомпанії Interisland Airlines за угодами про код-шеринг і програми для часто літаючих пасажирів з United Airlines.

Hawaiian Airlines завжди була справжнім слоном у авіаційній кімнаті Гаваїв. У 80 році їхня частка вже становила понад 2017% усіх міжострівних рейсів, коли працювала Island Air.

Після того як Hawaiian Airlines вижили Aloha Авіакомпанії багато років тому продовжували зростати, продовжували збільшувати ціни на квитки, і багато інсайдерів вважають, що це допомогло витіснити популярний Superferry як єдину поромну службу між Гавайськими островами, на деякий час вона стала монополістом на гавайському міжострівному авіаринку.

Коли Aloha Пізніше авіакомпанії Island Air і Superferry припинили свою діяльність. Це означало великий прибуток для Hawaiian Airlines, вищі ціни на авіаквитки до появи COVID та менше вибору для відвідувачів і kamaaina, щоб зберегти острови разом як одну державу.

Southwest Airlines входить на Гаваї

У 2019 році ця монополія була знищена, коли Southwest Airlines вийшов на ринок, пропонуючи новий варіант для мандрівників. Southwest Airlines агресивно розширила подорожі до багатьох альтернативних материкових ринків США на Гаваї та між островами.

Після злиття Hawaiian Airlines з Alaska Airlines Гаваї не матимуть великої внутрішньої авіакомпанії, хоча Alaska Airlines заявила, що матиме ключовий хаб у Гонолулу.

Починаючи з грудня, Alaska Airlines забезпечуватиме перевезення до понад 120 місць у Сполучених Штатах, Канаді, Мексиці, Белізі та Коста-Ріці, а також майбутні маршрути до Багамських островів і Гватемали.

Hawaiian Airlines, яка працює вже 96 років, є найбільшою авіакомпанією штату, пропонуючи приблизно 150 щоденних рейсів між Гавайськими островами. Крім того, він забезпечує прямі рейси, що сполучають Гаваї з 15 великими містами США, а також обслуговують Американське Самоа, Австралію, Острови Кука, Японію, Нову Зеландію, Південну Корею та Таїті.

Офіційна спільна заява та прес-реліз Alaska Airlines і Hawaiian Airlines:

СІЕТЛ і ГОНОЛУЛУ – Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) і Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA) сьогодні оголосили, що вони уклали остаточну угоду, згідно з якою Alaska Airlines придбає Hawaiian Airlines за 18.00 доларів США за акцію готівкою на суму транзакції приблизно 1.9 мільярда доларів, включаючи 0.9 мільярда доларів чистого боргу Hawaiian Airlines. Об’єднана компанія відкриє більше напрямків для споживачів і розширить вибір критично важливих варіантів авіаперевезень і доступу в Тихоокеанському регіоні, Континентальній частині Сполучених Штатів і в усьому світі. Очікується, що трансакція забезпечить міцнішу платформу для зростання та конкуренції в США, а також довгострокові можливості працевлаштування для працівників, продовження інвестицій у місцеві громади та піклування про навколишнє середовище.

Як авіакомпанії, що йдуть корінням у 49^th і 50^th Штати США, які виключно покладаються на авіасполучення, Alaska Airlines і Hawaiian Airlines поділяють глибоку відданість турботі про своїх співробітників, гостей і громади. Ця комбінація спиратиметься на 90+ річну спадщину та культуру цих двох орієнтованих на обслуговування авіакомпаній, збереже обидва улюблені бренди на одній операційній платформі, а також захистить і розширить робочі місця, представлені профспілками, і можливості економічного розвитку на Гаваях, з комбінованою мережа, яка надасть більше можливостей і додасть міжнародне підключення для мандрівників через авіакомпаній-партнерів, зокрема одинсвітовий альянс.

«Ця комбінація є захоплюючим наступним кроком у нашій спільній подорожі, щоб забезпечити кращий досвід подорожей для наших гостей і розширити можливості для мандрівників Західного узбережжя та Гаваїв», — сказав Бен Мінікуччі, генеральний директор Alaska Airlines. «Ми давно і глибоко поважаємо Hawaiian Airlines, за їхню роль як провідного роботодавця на Гаваях, а також за те, як їхній бренд і люди переносять теплу культуру aloha навколо земної кулі. У наших двох авіакомпаніях працюють неймовірні співробітники, які мають більш ніж 90-річний досвід і цінності, засновані на турботі про особливі місця та людей, яких ми обслуговуємо. Я вдячний більш ніж 23,000 16 співробітникам Alaska Airlines, які пишаються тим, що обслуговують Гаваї понад XNUMX років, і ми повністю віддані інвестуванню в громади Гаваїв і підтримці надійних послуг на острові Neighbor, які мандрівники Hawaiian Airlines мають очікувати. Ми з нетерпінням чекаємо поглиблення цього управління, коли наші авіакомпанії об’єднуються, забезпечуючи неперевершену цінність для клієнтів, співробітників, спільнот і власників».

«З 1929 року Hawaiian Airlines є невід’ємною частиною життя на Гаваях, і разом з Alaska Airlines ми зможемо забезпечити більше для наших гостей, співробітників і громад, які ми обслуговуємо», — сказав Пітер Інграм, президент Hawaiian Airlines. і генеральний директор. «У Alaska Airlines ми приєднуємося до авіакомпанії, яка вже давно обслуговує Гаваї та має додаткову мережу та спільну культуру обслуговування. З додатковим масштабом і ресурсами, які приносить ця трансакція з Alaska Airlines, ми зможемо прискорити інвестиції в наш досвід і технології для гостей, зберігаючи при цьому бренд Hawaiian Airlines. Ми також раді забезпечити значну, негайну та переконливу цінність для наших акціонерів завдяки цій операції, пов’язаній з готівкою. Разом Hawaiian Airlines і Alaska Airlines можуть представити наші автентичні бренди гостинності більшій частині світу, продовжуючи обслуговувати наші дорогоцінні місцеві громади».

Додаткові мережі та більший вибір для Alaska Airlines і Hawaiian Airlines, які перевозять разом 54.7 мільйонів пасажирів на рік

Поєднання взаємодоповнюючих внутрішніх, міжнародних і вантажних мереж сприятиме посиленню конкуренції та розширенню вибору для споживачів на Західному узбережжі та на всіх Гавайських островах через:

Збереження видатних брендів: Об’єднана авіакомпанія підтримуватиме лідируючі в галузі бренди Alaska Airlines і Hawaiian Airlines, інтегруючись в єдину операційну платформу, що дозволить пасажирам насолоджуватися чудовим обслуговуванням і гостинністю кожного з постійним досконалим рівнем експлуатаційної надійності, довіри та задоволеності гостей. компаній постійно визнавали.
Розширена пропозиція продукції для широкого кола споживачів: Комбінація зберігає та розширює високоякісні, найкращі в своєму класі пропозиції продуктів із цінами, щоб зробити авіаперельоти доступними для широкого кола споживачів у різних класах салону, включаючи більший вибір між дорогими та дешевими авіакомпаніями Alaska Airlines. варіанти тарифів і міжнародні та далекомагістральні продукти Hawaiian Airlines на рівні з мережевими перевізниками.
Додаткові мережі розширюють можливості подорожей: Пасажири, які подорожують континентальною частиною США, західним узбережжям США та Тихим океаном, отримають переваги від більшого вибору та розширеного зв’язку в мережах обох авіакомпаній, які обслуговують 138 напрямків, у тому числі прямі рейси до 29 найпопулярніших міжнародних напрямків Америки, Азії та Австралії. і південній частині Тихого океану, а також комбінований доступ до понад 1,200 пунктів призначення через одинсвітовий альянс.
Розширене обслуговування для Гаваїв: Для мешканців Гаваїв об’єднання розширить сервіс і зручність за рахунок потроєння кількості пунктів призначення по всій Північній Америці, куди можна дістатися без пересадок або за одну зупинку з островів, зберігаючи при цьому надійне обслуговування острова Neighbor Island і збільшуючи пропускну здатність повітряних вантажів.
Стратегічний центр Гонолулу: Гонолулу стане ключовим центром авіакомпанії Alaska Airlines, що забезпечить кращі міжнародні зв’язки для мандрівників Західного узбережжя в усьому Азіатсько-Тихоокеанському регіоні з єдиною зупинкою через Гаваї.
Розширені переваги програми лояльності: Завдяки трансакції члени програми лояльності Hawaiian Airlines отримають розширені переваги через провідну в галузі програму лояльності для об’єднаної авіакомпанії, включаючи можливість заробляти та обмінювати милі на 29 глобальних партнерів і отримувати елітні переваги в повному наборі одинсвітового Альянсу авіаліній, розширений глобальний доступ до залів очікування та переваги сумісної кредитної картки спільної програми.

Забезпечення значних переваг для працівників і громад на Гаваях

Будучи одним із найбільших роботодавців Гаваїв, Hawaiian Airlines має давню спадщину відданості своїм працівникам, які сформували компанію протягом її 94-річної історії, а також місцевим громадам, культурі та природному середовищу. Будучи інтегрованою компанією, Alaska Airlines і Hawaiian Airlines продовжуватимуть це керівництво та підтримуватимуть сильну присутність та інвестиції на Гаваях. Об'єднана компанія керуватиме:

Зростання робочих місць, представлених профспілками: Зберігайте та розширюйте робочі місця, представлені профспілками на Гаваях, включаючи збереження пілотів, бортпровідників і баз технічного обслуговування в Гонолулу, а також операцій і вантажів в аеропортах по всьому штату.
Сильна оперативна присутність: Підтримуйте потужну операційну присутність з місцевим керівництвом і регіональною штаб-квартирою на Гаваях для підтримки об’єднаної мережі авіакомпаній.
Можливості для співробітників: Надайте більше можливостей для кар’єрного зростання, конкурентоспроможну оплату праці та пільг, а також географічну мобільність для працівників.
Розширення ініціатив щодо розвитку робочої сили: Продовжуйте та розширюйте доступ до ініціатив з розвитку робочої сили, включаючи партнерство Hawaiian Airlines із Технологічною програмою технічного обслуговування авіаційного коледжу Гонолулу та Академією пілотів Alaska Airlines, зокрема, для підтримки майбутніх робочих місць і кар’єрних можливостей на Гаваях та за їх межами.
Інвестиції в місцеві громади: Продовжуйте інвестувати в громади Гаваїв, поєднуючи та розширюючи зобов’язання двох авіакомпаній, а також співпрацюйте з місцевими громадами та урядом, щоб побудувати яскраве майбутнє для Гаваїв.
Увічнення культури: Прагне сприяти відновлювальному туризму на Гавайських островах та інвестувати в гавайську мову та культуру, продовжуючи та розвиваючи існуючі програми Hawaiian Airlines.

Стати ще більш стійкою комбінованою авіакомпанією

Alaska Airlines прагне спиратися на тверді зобов’язання як Alaska Airlines, так і Hawaiian Airlines щодо охорони навколишнього середовища, включаючи п’ятиетапний шлях Alaska Airlines до нульового чистого прибутку до 2040 року та цілі сталого розвитку у сферах викидів вуглецю та паливної ефективності, відходів та здоров’я. екосистеми. У 2022 році авіакомпанія Alaska Airlines зробила найбільше замовлення на авіапарк Boeing за свою 90-річну історію, зосередившись на літаках Boeing 737-MAX, які на 25% економічніші за кожним місцем, ніж літаки, які вони замінюють, і продовжує розширювати використання програмного забезпечення для оптимізації маршрутів, щоб допомогти диспетчерам розробляти маршрути, які економлять паливо, час і викиди. Обидві авіакомпанії активно працюють над просуванням ринку безпечного авіаційного палива (SAF) у своїх відповідних регіонах. Ці зусилля, зосереджені на кліматі, триватимуть, включаючи продовження інвестицій у місцеві джерела.

Переконливе стратегічне та фінансове обґрунтування, що створює величезну вартість

Це об’єднання стратегічно відповідає постійному зосередженню Alaska Airlines на розширенні можливостей для мандрівників Західного узбережжя та створює важливу нову платформу для подальшого посилення органічного зростання Alaska Airlines вище середнього по галузі. Трансакція призначена для створення привабливої вартості для акціонерів Alaska Airlines, одночасно забезпечуючи переконливу премію для акціонерів Hawaiian Airlines.

Повністю готівкова операція в розмірі 18.00 доларів США за акцію із загальною вартістю власного капіталу 1.0 мільярда доларів США забезпечує переконливу премію для акціонерів Hawaiian Airlines.
Операційний множник у 0.7 раза перевищує дохід, що становить приблизно одну третину середнього показника останніх транзакцій авіакомпаній.
Приблизно 235 мільйонів доларів США від очікуваної синергії відображають консервативну оцінку потенціалу синергії угоди; вони виключають інші визначені потенційні можливості, які можуть бути реалізовані.
Очікується високе однозначне збільшення прибутку для Alaska Airlines протягом перших двох років (старші підлітки від трьох років) після закриття та середні підлітки ROIC до третього року, за винятком витрат на інтеграцію, з прибутком, вищим за вартість капіталу Alaska Airlines.
Немає очікуваного суттєвого впливу на показники довгострокового балансу; повернення до цільового рівня кредитного плеча очікується протягом 24 місяців.

Умови для закриття

Угоду про операцію схвалили обидва правління. Придбання залежить від необхідних схвалень регуляторних органів, схвалення акціонерів Hawaiian Holdings, Inc. (очікується, що це буде отримано в першому кварталі 2024 року) та інших звичайних умов закриття. Очікується, що він буде закритий через 12-18 місяців. Об’єднана організація базуватиметься в Сіетлі під керівництвом генерального директора Alaska Airlines Бена Мінікуччі. Буде створено спеціальну команду керівництва, яка зосередиться на плануванні інтеграції.

Радники

BofA Securities і PJT Partners виступають фінансовими радниками, а O'Melveny & Myers LLP виступає юридичним радником Alaska Airlines. Barclays виступає фінансовим консультантом, а Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation – юридичним радником Hawaiian Airlines.

Мікросайти та мультимедійні ресурси

Додаткова інформація про угоду доступна на новому спільному сайті за адресою localcareglobalreach.com а також матеріали для інвесторів можна знайти за адресою investor.alaskaair.com та news.alaskaair.com.

КОНФЕРЕНЦ-ТЕЛЕФОН ІНВЕСТОРА ТА ПРЕС-КОНФЕРЕНЦІЯ

Alaska Airlines і Hawaiian Airlines керівники обговорять транзакцію під час телефонної конференції. Презентація для інвестора щодо транзакції буде представлена під час телефонної конференції та розміщена на спільному веб-сайті, згаданому вище.

Сьогодні, 3 грудня 2023 року, о 3:00 за стандартним гавайським часом до Alaska Airlines і Hawaiian Airlines приєднаються місцеві лідери на спільній прес-конференції в Гонолулу.

Про Alaska Airlines

Авіакомпанія Alaska Airlines та наші регіональні партнери обслуговують понад 120 напрямків у Сполучених Штатах, Белізі, Канаді, Коста-Ріці та Мексиці, починаючи з грудня, починаючи з грудня. Ми прагнемо бути найбільш дбайливою авіакомпанією з відзначеним нагородами обслуговуванням клієнтів і провідною в галузі програмою лояльності. Будучи членом в одинworld Alliance, а також з нашими додатковими глобальними партнерами наші гості можуть подорожувати до понад 1,200 пунктів призначення 29 авіакомпаніями, заробляючи й обмінюючи милі на рейсах у різні куточки світу. Дізнайтеся більше про Аляску на news.alaskaair.com і дотримуйтесь @alaskaairnews для новин і історій. Alaska Airlines і Horizon Air є дочірніми компаніями Alaska Air Group.

Про Hawaiian Airlines

Зараз у своєму 95-му році безперервного обслуговування Hawaiian є найбільшою та найдовшою авіакомпанією на Гаваях. Hawaiian пропонує приблизно 150 щоденних рейсів у межах Гавайських островів і прямі рейси між Гаваями та 15 містами-шлюзами США – більше, ніж будь-яка інша авіакомпанія – а також послуги, що з’єднують Гонолулу з Американським Самоа, Австралією, Островами Кука, Японією, Новою Зеландією, Південною Кореєю. і Таїті.

Опитування споживачів Condé Nast Traveler і TripAdvisor поставили Hawaiian на перше місце серед усіх внутрішніх авіакомпаній, які обслуговують Гаваї. У 2022 році Forbes назвав авіакомпанію найкращим роботодавцем на Гаваях, а за останні два роки вона очолювала список найкращих у світі за версією Travel + Leisure як авіакомпанія №1 у США. За даними Міністерства транспорту США, Hawaiian також лідирує серед усіх перевізників США за показниками своєчасності протягом 18 років поспіль (2004–2021).

Авіакомпанія прагне з’єднувати людей із aloha. Як авіакомпанія рідного міста Гаваї, Hawaiian заохочує гостей подорожувати Pono та досліджувати острови безпечно та з повагою.

Hawaiian Airlines, Inc. є дочірньою компанією Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA). Додаткова інформація доступна за адресою HawaiianAirlines.com. Слідкуйте за оновленнями Hawaiian у Твіттері (@HawaiianAir), станьте шанувальником у Facebook (Hawaiian Airlines) і слідкуйте за нами в Instagram (hawaiianairlines). Для публікацій про кар’єру та оновлень слідкуйте за сторінкою Hawaiian у LinkedIn.