Сьогодні компанія Hertz Global Holdings, Inc оголосила про це, і деякі з її дочірніх компаній у США та Канаді подали добровільні клопотання про реорганізацію відповідно до глави 11 до суду з питань банкрутства округу Делавер.

Вплив COVID-19 на попит на поїздки був раптовим і різким, що спричинило різке зменшення доходів Компанії та майбутніх бронювань. Компанія Hertz негайно вжила заходів, спрямованих на пріоритет здоров'я та безпеки працівників та клієнтів, усунення всіх несуттєвих витрат та збереження ліквідності. Однак залишається невизначеність щодо того, коли прибуток повернеться і коли ринок уживаних автомобілів повністю відкриється для продажів, що вимагало сьогоднішніх дій. Фінансова реорганізація забезпечить Hertz шлях до більш надійної фінансової структури, яка найкраще позиціонує Компанію на майбутнє, коли вона орієнтується на те, що може бути тривалим шляхом та загальним відновленням глобальної економіки.

Основні міжнародні операційні регіони Герца, в тому числі Європа, Австралії, та Нова Зеландія не включені до сьогоднішніх розглядів глави 11 США. Окрім цього, франшизні місця розташування компанії Hertz, які не належать Компанії, також не включені до провадження у Розділі 11.

Усі компанії Hertz залишаються відкритими та обслуговують клієнтів

Усі підприємства Hertz у всьому світі, включаючи дочірні компанії Hertz, Dollar, Thrifty, Firefly, Hertz Car Sales та Donlen, є відкритими та обслуговують клієнтів. Очікується, що всі бронювання, акційні пропозиції, ваучери та програми для клієнтів та програми лояльності, включаючи бали винагород, продовжуватимуться як завжди. Клієнти можуть розраховувати на однаковий високий рівень обслуговування та надійність, включаючи нові ініціативи, такі як протоколи санітарної обробки «Hertz Gold Standard Clean», щоб забезпечити додаткову безпеку у відповідь на пандемію COVID-19.

"Hertz має понад столітнє лідерство в галузі, і ми вступили в 2020 рік із сильним імпульсом доходів і доходів", - сказав президент та генеральний директор Hertz Пол Стоун. «Зважаючи на серйозність впливу COVID-19 на наш бізнес та невизначеність того, коли подорожі та економіка відновляться, нам потрібно вжити подальших заходів, щоб витримати потенційно тривале відновлення. Сьогоднішня дія захистить цінність нашого бізнесу, дозволить нам продовжувати свою діяльність та обслуговувати наших клієнтів, а також надасть час для створення нової, міцнішої фінансової основи для успішного просування через цю пандемію та кращого позиціонування нас на майбутнє. Наші лояльні клієнти зробили нас одним із найвідоміших світових брендів, і ми з нетерпінням чекаємо надання їм послуг зараз і в майбутніх подорожах ".

Рухи першого дня

В рамках процесу реорганізації Компанія подаватиме звичні клопотання «Першого дня», які повинні дозволити їй підтримувати свою діяльність у звичайному режимі. Hertz має намір продовжувати забезпечувати однакову якість та вибір автомобіля; платити постачальникам та постачальникам на звичних умовах за товари та послуги, отримані до або після дати подання заявки; виплачувати своїм працівникам звичайним способом і продовжувати, не порушуючи їх основні переваги, та продовжувати програми лояльності клієнтів Компанії.

Достатня кількість грошей для підтримки операцій

На дату подання заявки компанія мала більше ніж 1 млрд доларів готівкою в касі для підтримки поточних операцій. Залежно від тривалості кризи, спричиненої COVID-19, та її впливу на дохід, Компанія може шукати доступ до додаткових грошових коштів, у тому числі шляхом нових запозичень, у міру реорганізації.

Сильна висхідна траєкторія

До пандемії COVID-19 Hertz рухався вперед сильним фінансовим шляхом, включаючи десять кварталів поспіль зростання доходів за рік та дев'ять кварталів покращення корпоративного EBITDA за рік. У січні і лютого 2020, Компанія збільшила глобальний дохід на 6% та 8% у річному обчисленні, відповідно, завдяки більшим доходам від оренди автомобілів у США. Крім того, компанія була визнана №1 за задоволенням споживачів компанією JD Power та однією з найбільш етичних компаній у світі за версією Ethisphere.

Вжиття заходів у відповідь на COVID-19

Коли наслідки кризи почали проявлятися в березні, спричинивши збільшення кількості скасованих оренди автомобілів та зменшення термінових бронювань, компанія швидко пристосувалася. Hertz вжив заходів для узгодження витрат із значно нижчим рівнем попиту шляхом пильного управління накладними та експлуатаційними витратами, включаючи:

зменшення запланованого рівня парку за рахунок продажу автомобілів та скасування замовлень на парки,
консолідація місць прокату поза аеропортом,
- відстрочення капітальних витрат та скорочення маркетингових витрат, і
впровадження скорочень та звільнень 20,000 50 працівників, або приблизно XNUMX% загальної кількості робочої сили.

Компанія активно взаємодіяла з багатьма своїми найбільшими кредиторами, щоб тимчасово зменшити необхідні платежі за операційною орендою автомобіля Компанії. Хоча Герц домовлявся про короткострокову допомогу з такими кредиторами, він не зміг забезпечити довгострокові угоди. Крім того, компанія звернулася за допомогою до уряду США, але доступ до фінансування для галузі прокату автомобілів не став доступним.

Додаткова інформація

White & Case LLP працює юридичним радником, Moelis & Co. - інвестиційним банкіром, а FTI Consulting - фінансовим радником.