Airbus SAS і Boeing Co. зазвичай трублять про нові замовлення на літаки на Паризькому авіасалоні. Цього року досить важко просто зберегти ті, що у них вже є.
«Пріоритетом є не отримання нових замовлень, а підтримка тих, які у нас є, і перетворення їх на поставки», — заявив учора в інтерв’ю в Лондоні головний виконавчий директор Airbus Том Ендерс. Авіакомпанії припиняють польоти літаків швидше, ніж приймають поставки вперше принаймні за 10 років, сказав Ренді Тінсет, керівник комерційного маркетингу Boeing.
За перші п'ять місяців року Boeing не зібрав чистих замовлень, оскільки 65 угод про купівлю були анульовані рівною кількістю. Airbus мав 11 чистих замовлень після того, як 21 було відкинуто. Це для порівняння з 884 угодами за той самий період рік тому, кінцем чотирирічної купівлі, під час якої авіакомпанії поспішили висаджувати більш економічні літаки на тлі зростання цін на нафту.
Паризьке шоу стане полігоном для підтвердження того, чи зможуть Airbus, найбільший у світі виробник комерційних літаків, і Boeing № 2 підтримувати виробництво за ставками, які вони пообіцяли інвесторам, навіть після того, як авіаперевезення впали, а кредитні кредити зменшилися, що спричинило скасування або відстрочення перевізників. наказів.
Діяльність виробників задає темпи для виробників двигунів, аерокосмічних деталей та інших літаків, керівники яких приїдуть до французької столиці на захід, що проходить раз на два роки, що стартує 15 червня.
«Різкий надлишок»
«Підставою є падіння авіаперевезень щонайменше втричі гірше, ніж будь-який 12-місячний період, що потенційно може посилитися через безпрецедентну фінансову кризу, — сказав Нік Каннінгем, аналітик Evolution Securities Inc. — Виробництво доведеться різко впасти, щоб уникнути різкий надлишок потужностей авіакомпаній».
Зустрічі компанії починаються завтра в Парижі, виставка відкриється 15 червня для промисловості та 20-21 червня для громадськості. Близько 150,000 250,000 відвідувачів-спеціалістів і 2007 2,000 інших людей прибули в XNUMX році, минулого року подія відбулася в Парижі. Кількість експонентів вперше перевищить XNUMX, хоча, за словами французької торгової групи, яка організовує виставку, буде представлено менше нових літаків.
Оскільки авіакомпанії скасовують замовлення, Airbus і чиказький Boeing намагаються заповнити проміжки доставки іншими клієнтами, які бажають прийняти літаки раніше. Компанії мають достатньо роботи, щоб зайняти принаймні сім років, і обидві наполягають, що довгострокові перспективи є райдужними.
На 2009 рік компанія Airbus, що базується в Тулузі, Франція, як і раніше планує здійснити 480 поставок, лише на три менше, ніж у 2008 році, що є рекордним роком. Boeing планує від 480 до 485, повертаючись до траєкторії зростання, запланованої до страйку, скоротивши поставки в 2008 році до 375. Багато літаків, які поставлялися цього року, були профінансовані ще до кредитної кризи.
Сумніви постачальників
На 2010 рік прогнози менш чіткі, постачальники менш оптимістичні, ніж виробники літаків.
«Я очікую, що відновлення до рівня 2008 року може зайняти кілька років», – сказав генеральний директор United Technologies Corp. Луї Шеневерт 28 травня на конференції з аналітиками в Нью-Йорку. Його компанія створює реактивні двигуни Pratt & Whitney і володіє Hamilton Sundstrand, яка виготовляє електричні системи для літаків.
Каннінгем з Evolution радить інвесторам робити ставку на акції виробників літаків зараз, а не через кілька днів після паризького шоу, коли короткі продажі після галасу оголошень про замовлення були звичайною стратегією.
За обвалом замовлень послідує «глибокий спад» поставок на три-чотири роки, вважає аналітик. Він виступає за продаж акцій European Aeronautic, Defense & Space Co., материнської компанії Airbus, а також уникає виробника двигунів Rolls-Royce Group Plc.
Спад авіаперевезень
Джон Ліхі, головний операційний директор Airbus, прогнозує, що у 2010 році обсяг виробництва не зміниться. Boeing не дає прогнозу. Виробники планують обмежене скорочення виробництва, навіть якщо авіаперевезення падають.
Спад призвів до збитків таких перевізників, як Cathay Pacific Airways і Air France-KLM Group, що призвело до зниження пропускної спроможності та тарифів авіакомпаній. Це не клімат для покупок на літаку.
Singapore Airlines Ltd. каже, що буде законсервувати літаки, якщо не зможе їх продати чи орендувати. British Airways Plc зупиняє літаки та скорочує кількість місць у зимовий період на 4 відсотки. Southwest Airlines Co., найбільший у світі перевізник зі знижками, цього року скоротить потужність на 6 відсотків.
Міжнародна асоціація повітряного транспорту повідомила, що 9 червня Міжнародна асоціація повітряного транспорту повідомила, що глобальні збитки авіакомпаній у 2009 році можуть становити 15 мільярдів доларів, оскільки прибуток впаде на 8 відсотків, подвоївши прогноз тримісячної давності. Головний виконавчий директор IATA Джованні Бісіньяні заявив, що виробники літаків можуть поставити на 30 відсотків менше літаків у 2010 році і повинні відповідно зменшити виробництво.
Лідер лізингу
Прогноз близький до того, що зробив у лютому найбільший замовник Boeing і Airbus Стівен Удвар-Хейзі, генеральний директор International Lease Finance Corp. Він прогнозував, що виробники літаків скоротяться на 35 відсотків, починаючи з четвертого кварталу.
Виробники відкидають це твердження, але ряд постачальників планують радикальні зміни тарифів.
«У базі поставок є значний скептицизм щодо того, що Boeing зможе підтримувати рівень виробництва на вузькофюзеляжній лінії, незважаючи на їх наполягання, що вони достатньо забронювали виробничі місця», — сказав Джей Б. Грох, аналітик DA Davidson & Co. в озері Освего, штат Орегон.
GKN Plc, найбільший британський виробник деталей для авіалайнерів, передбачив у січні, що попит на літаки з одним проходом різко впаде до середини року. Серед вузькофюзеляжних літаків Boeing 737 і A320 від Airbus є дві третини поставок.
«Вузькі тіла, ймовірно, постраждають», — сказав Зафар Кан, аналітик Societe Generale у Лондоні, зі скороченням на 25 відсотків у 2010 та 2011 роках.
Уповільнення виробництва
Airbus має намір скоротити місячний випуск літаків серії A320 до 34 з 36, починаючи з жовтня. Це також заморозить вихід широкофюзеляжних A330 і A340. Boeing скорочує виробництво 777 на 29 відсотків до п'яти на місяць, починаючи з середини 2010 року, і відкладає збільшення темпів на 767 і 747.
Американська компанія заявила на зустрічі з інвесторами 21 травня, що їй не потрібно буде переглядати вузькі плани. Аналітики стверджують протилежне: щонайменше п’ятеро прогнозують наступного дня, що Boeing оголосить про зниження ставки 737 цього року.
Boeing вчора знизив свій 20-річний прогноз зростання поставок комерційних літаків, заявивши, що буде ринок для 29,000 1.4 нових літаків, або на 14 відсотка менше, ніж прогнозувалося рік тому. За попередні три роки компанія підвищила прогноз на XNUMX відсотків.
«Я не змінюю наш прогноз, і я не кажу, що ми збираємося здивувати самих себе, але ми завжди робимо», — сказав в інтерв’ю керівник відділу маркетингу Тінсет.
Тихий млин чуток
Незважаючи на це, існує надзвичайно низька кількість спекуляцій щодо контрактних угод, запланованих для Парижа, сказав Каннінгем. Минулого року Airbus і Boeing виявили загальний обсяг замовлень на 64 мільярди доларів у Фарнборо, Англія, який чергується з Парижем як основним європейським авіасалоном.
Близький Схід був рушійною силою замовлень в останні роки, оскільки перевізники, включаючи Emirates, Qatar Airways Ltd. і Etihad Airways, заповнювали книги замовлень Airbus і Boeing, щоб дозволити розширення центрів в Дубаї та Абу-Дабі.
У Фарнборо Etihad замовив літаки Airbus вартістю 10.7 мільярдів доларів і літаки Boeing вартістю 9 мільярдів доларів. Державний орендодавець Dubai Aerospace Enterprises підтвердив 100 реактивних лайнерів Airbus вартістю 13 мільярдів доларів.
Стан продажів літаків спокушає деякі авіакомпанії повернутися на ринок з надією, що вони зможуть витиснути виробників на знижки.
Хейзі з ILFC заявив 8 червня, що він збільшить замовлення в очікуванні більшого попиту з боку перевізників на заміну старих моделей. Хейзі запланував 150 покупок до 2019 року і може збільшити кількість на 30 відсотків у наступні 12-18 місяців.
А UAL Corp. United Airlines попросила Airbus і Boeing зробити тендер на поставку літаків на заміну 111 широкофюзеляжних і 97 вузькофюзеляжних Boeing 757. Генеральний директор Гленн Тілтон назвав «сприятливий» час для замовлення, вартість якого може бути оцінена в 20 мільярдів доларів. «Юнайтед» не замовляв літаки з 2001 року.
