Hertz і Dollar Thrifty оголошують остаточну угоду про злиття

PARK RIDGE, NJ, і TULSA, Okla. – Hertz Global Holdings, Inc. і Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. сьогодні оголосили, що вони уклали угоду про остаточне злиття, згідно з якою Hertz придбає Dollar Thrifty за $87.50 за акцію готівкою в транзакція вартістю корпоративного підприємства приблизно в 2.3 мільярда доларів.

Об’єднання Hertz і Dollar Thrifty створить глобального лідера в сфері прокату автомобілів із кількома брендами, що пропонує клієнтам повний спектр варіантів прокату через потужні бренди преміум-класу та недорогі. Ради директорів обох компаній одноголосно схвалили угоду.

Компанія Hertz також оголосила сьогодні, що досягла угоди про продаж бізнесу Advantage компаніям Franchise Services of North America («FSNA») і Macquarie Capital. FSNA є досвідченим оператором прокату автомобілів із дочірніми компаніями, серед яких U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar і X Press Rent-a-Car. Закриття цього продажу залежить, серед іншого, від того, що Hertz завершить придбання Dollar Thrifty.

Голова правління та головний виконавчий директор Hertz Марк П. Фріссора сказав: «Ми раді, що нарешті досягли угоди з Dollar Thrifty після довгих, але вартих уваги, пошуків. Ми завжди вважали, що поєднання з Dollar Thrifty є найкращим стратегічним варіантом для обох компаній. Угода забезпечує Hertz миттєвий масштаб із двома новими добре зарекомендуваними брендами з концесійною інфраструктурою аеропортів у сегменті середнього рівня вартості. Ми станемо сильнішим глобальним конкурентоспроможним гравцем із повним спектром варіантів оренди не лише в США, але й у Європі та на інших ринках, враховуючи сильну міжнародну присутність Dollar Thrifty. Крім того, ми з нетерпінням чекаємо ефективного та швидкого проходження процесу регулювання, досягнувши угоди про відчуження нашого бренду Advantage».

«Hertz зробив переконливу пропозицію нашим акціонерам, яка відображає силу нашого бізнесу та нашої команди. Hertz є для нас логічним партнером із ресурсами для розширення наших брендів відпочинку, орієнтованих на цінність, на ключових ринках прокату автомобілів у всьому світі», – сказав Скотт Томпсон, президент, генеральний директор і голова правління Dollar Thrifty. «Після трьох років діяльності та спекуляцій, пов’язаних із злиттям, я радий, що ми досягли взаємовигідної угоди як для Hertz, так і для Dollar Thrifty».

Ця комбінація надає Hertz кілька стратегічних варіантів для вирішення як корпоративного, так і дозвільного бізнесу на всіх трьох рівнях ринку прокату автомобілів. Об’єднана компанія зміцнить лідерські позиції на ключових ринках у всьому світі, а загальний обсяг продажів за LTM станом на 30 червня 2012 року становитиме 10.2 мільярда доларів США, а EBITDA – приблизно 1.8 мільярда доларів США приблизно в 10,000 XNUMX локаціях по всьому світу. Крім того, угода створює значні можливості для зростання, дозволяючи Hertz агресивно виходити на ринки середнього рівня та преміум-класу з виділеними брендами та ще ефективніше конкурувати з мультибрендовими аналогами.

Очікується, що об’єднання створить значні можливості синергії, зокрема підвищення продуктивності та ефективності за рахунок спільних активів, усунення дублюючих функцій і кращі угоди з постачальниками. Компанія очікує щонайменше 160 мільйонів доларів щорічного синергічного ефекту від угоди з додатковими можливостями зростання продажів.

Угода була структурована як двоетапне придбання, включаючи готівкову тендерну пропозицію для всіх випущених звичайних акцій Dollar Thrifty з подальшим грошовим злиттям, у якому Hertz придбає будь-які решту звичайних акцій Dollar Thrifty. Угода підлягає тендеру принаймні більшості акцій звичайних акцій Dollar Thrifty, а також іншим звичайним умовам закриття. Успішне завершення транзакції також підлягає регулятивному дозволу Федеральної торгової комісії. Hertz продовжував тісно співпрацювати з FTC, щоб забезпечити антимонопольне дозвіл для запропонованої транзакції, і Dollar Thrifty буде повністю співпрацювати в цьому процесі.