ExpressJet Holdings, Inc. оголосила сьогодні, що, хоча вона продовжує вивчати всі свої стратегічні варіанти, вона уклала нову семирічну угоду про купівлю потужності з Continental Airlines, Inc. Нова угода, яка набуває чинності 1 липня 2008 року, дозволить ExpressJet продовжити польоти на 205 літаках, які зараз літають для Continental в осяжному майбутньому, надавши Continental право через рік вивести до 15 літаків.
Нова угода суттєво змінює права Continental на управління відповідно до початкової угоди, включаючи пом’якшення обмежень щодо зміни контролю на ExpressJet, зменшення обмежень на польоти ExpressJet в центральні аеропорти Continental та видалення положення про найбільший сприяння, що дозволяє ExpressJet активно здійснювати польоти. для інших перевізників та розглянути інші стратегічні альтернативи. Нова угода також позбавляє Continental можливість розірвати угоду без причини.
Нова угода базується на фіксованих тарифах за блок-години, які включають різні витрати, такі як оренда літака, паливо, наземне обслуговування в аеропорту та збори за посадку. Ставки за фіксовану блок-годину є значно нижчими, ніж ставки за поточною угодою, і підлягатимуть щорічному коригуванню з урахуванням індексу споживчих цін. Компанія має намір повернути Continental до 39 літаків, раніше звільнених від початкової угоди про купівлю потужностей, і агресивно скоротити витрати в найближчі місяці у відповідь на нову угоду з Continental та економічні труднощі, з якими стикається вся авіаційна галузь.
«Ми усвідомлюємо нинішню складну галузеве середовище, з якою стикаються всі авіакомпанії, і нам потрібно швидко реагувати на цю ситуацію, що погіршується», – заявив Джим Рім, президент і головний виконавчий директор ExpressJet. «Хоча ця нова угода з Continental зменшує невизначеність щодо основного аспекту нашої компанії, вона, безумовно, відображає поточне операційне середовище та еволюцію відносин між магістральними та регіональними авіакомпаніями. Тим не менш, ми раді, що маємо можливість продовжувати надавати безперебійне, безперебійне обслуговування Continental та їхніх клієнтів».
Компанія збереже 30 літаків, які раніше були звільнені від поточної угоди сторін, за зниженими орендними ставками, щоб використовувати їх у міру необхідності.
ExpressJet і Continental також уклали мирову угоду та звільнили всі претензії сторін щодо платежів за оригінальною угодою про купівлю потужності, включаючи всі спори, які раніше були розкриті як можливі питання для арбітражу.
Як повідомлялося раніше, компанія подала попередню заяву про довіреність на спеціальні збори акціонерів, які відбудуться 30 червня 2008 року, щоб затвердити потенційний випуск додаткових акцій своїх простих акцій у зв'язку з зобов'язанням викупу 1 серпня за своїми конвертованими нотами. , а також внесення змін до його свідоцтва про реєстрацію, що збільшує дозволену кількість звичайних акцій. Компанія продовжує співпрацю зі своїми фінансовими консультантами Goldman, Sachs & Co. і має намір вступити в переговори з деякими власниками конвертованих облігацій, щоб знайти взаємовигідне рішення щодо зобов'язань щодо викупу.
ЩО ВІДНЯТИ З ЦІЄЇ СТАТТІ:
- The company intends to return to Continental up to 39 aircraft previously released from the original capacity purchase agreement and to aggressively reduce costs in the coming months in response to the new agreement with Continental and the economic difficulties facing the entire airline industry.
- As previously announced, the company has filed a preliminary proxy statement for a special meeting of stockholders to be held on June 30, 2008 to approve the potential issuance of additional shares of its common stock in connection with its August 1 repurchase obligation under its convertible notes, as well as an amendment to its certificate of incorporation increasing the authorized number of shares of common stock.
- The new agreement significantly changes Continental’s governance rights under the original agreement, including easing change-in-control limitations on ExpressJet, reducing restrictions on ExpressJet flying into Continental’s hub airports, and removing the most-favored-nation clause, allowing ExpressJet to actively pursue flying for other carriers and to consider other strategic alternatives.
