Явні докази зростання обсягів транзакцій і, принаймні, в секторі авіакомпаній, покращення тенденцій доходів, означають, що попит на корпоративні подорожі, після того, як наприкінці 2009 року нарешті став позитивним, зберіг певну динаміку на початку 2010 року. Хоча це може бути надто рано. описують відновлення як стійке, повідомлення про повільне, але постійне зростання попиту бізнесу протягом останніх кількох місяців надходили з багатьох галузевих кіл.
Керівники авіакомпаній, виступаючи протягом останніх двох тижнів на конференц-дзвінках з інвестиційною спільнотою та ЗМІ, надали деякі з останніх коментарів. «У січні наші корпоративні контракти зросли приблизно на 10 відсотків у порівнянні з аналогічним періодом минулого року», — сказав президент Delta Air Lines Ед Бастіан. «Хоча це частково відображає легше порівняння, ділові мандрівники повертаються. І оскільки ми бачимо, що обсяги збільшуються, ціни на проїзд також покращуються, хоча й більш поетапними темпами».
Побачивши, що тенденції корпоративних доходів «прискорилися протягом четвертого кварталу», президент United Airlines Джон Тейг сказав: «Я очікую, що в січні корпоративні доходи зростуть приблизно на 10 відсотків у річному обчисленні, за меншого графіка». Він також зазначив, що кількість трансатлантичних кают преміум-класу зросла на 5 відсотків протягом четвертого кварталу.
American Airlines також помітила, що корпоративний бізнес «прискорився до кінця четвертого кварталу», — сказав фінансовий директор Том Хортон. «Наш погляд на січень і далі, принаймні на найближче майбутнє, є продовженням цього покращення. Ми також бачили, що попит на преміум-клас у дні пік тижня зростає. Схоже, ми бачимо деяке повернення бізнес-мандрівників на ринках далеких перевезень, і ось де гроші».
За словами директора з маркетингу Continental Airlines Джима Комптона, прибуток перевізника з високою прибутковістю (включаючи корпоративний дохід) знизився на 1 відсоток у грудні після зниження на 38 відсотків у травні, а поточні тенденції кварталу вказують на «підвищення» кількості замовлень всередині. від 14 днів.
«Наші корпоративні облікові записи говорять нам, що бюджети на подорожі все ще досить обмежені. Тим не менш, ми бачимо, що ділові подорожі повільно повертаються», – сказав Комптон. «На додаток до послаблення обмежень на бронювання перед каютами, деякі облікові записи дозволяють подорожувати для внутрішніх зустрічей, що стимулювало невелике збільшення групових бронювань. Ми також спостерігали зростання корпоративних замовлень у фінансовому секторі».
Як завжди, генеральний директор Southwest Airlines Гері Келлі надав коментарі в іншому напрямку. Хоча він визнав, що діловий трафік з минулого літа «можливо покращився», Келлі пояснював відставання в ринках короткого відрядження «м’якістю ділових подорожей» і сказав, що не очікує значних покращень у 2010 році.
«Люди змінюють свої звички», — сказав він. «Продавець, який їздив одну поїздку на місяць, раптом виявляє, що їм потрібно їздити лише раз на квартал. Витрати на таку дискреційну позицію, як подорожі в бізнесі, не зміняться за одну ніч. Фінансові директори цього не потерплять. Ми просто знаємо, що так поводиться корпоративна Америка, і дуже дисципліновано в цьому відношенні. З нашого боку немає віри, що ви побачите сильний відскок у ділових подорожах».
Яскравіший великий малюнок
Тим не менш, велика кількість даних вказує на те, що певний рівень відновлення ділових подорожей триває. За даними ARC, на макрорівні загальний обсяг продажів туристичних агентств у США зріс у порівнянні з минулим роком у листопаді та грудні, єдиних місяцях 2009 року, коли продемонстрували покращення. Загальна кількість агентських операцій зростала в кожному з останніх трьох місяців року. Кращий показник ділових подорожей, загальний обсяг продажів серед «мега» туристичних агентств – American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel та Hogg Robinson Group – у листопаді та грудні зріс на 6 та 5 відсотків відповідно, повідомляє ARC. Загалом, у 25 році загальний обсяг продажів цієї групи скоротився на 2009 відсотків.
На рівні окремого агентства American Express зазнала ще більшого падіння продажів корпоративних подорожей, ніж галузь загалом – на 42 відсотки в порівнянні з роком у другому кварталі минулого року – перш ніж повернутися до більш скромного зниження на 5 відсотків у четвертому кварталі. квартал. Підрозділ Global Commercial Services компанії, який включає в себе корпоративні картки та операції з діловими подорожами, у четвертому кварталі досяг 6-відсоткового зростання доходу, 8-відсоткового зростання бізнесу, що виставляється на картки, і на 7 відсотків вищих середніх витрат власників карток за рік.
«Корпоративні карткові/комерційні послуги історично функціонували більше як V – зазвичай вони тримаються довше під час уповільнення, різко падають, а потім підвищуються швидше, ніж решта бізнесу», – сказав фінансовий директор American Express Ден Генрі минулого тижня під час конференції. телефонувати з аналітиками. «Цього разу ми бачимо те саме. Комерційні послуги повернулися швидше, ніж інші підприємства».
У нещодавній заяві до Комісії з цінних паперів і бірж США Travelport GDS посилається на «поворот» у корпоративних подорожах і пояснює, що її великі глобальні рахунки корпоративних агентств «повернулися до зростання з року в рік у четвертому кварталі, з щомісячними обсягами в листопаді та Грудень 2009 року збільшився на 1 та 4 відсотки відповідно». Загалом, за даними Travelport, кількість замовлень у всьому світі в четвертому кварталі в його глобальних системах дистрибуції – Apollo, Galileo та Worldspan – зросла на 5 відсотків у порівнянні з минулим роком, у першому кварталі спостерігалося загальне збільшення з середини 2007 року. Покращення прискорилося в ході кварталу, включаючи збільшення загального бронювання на 10 відсотків у грудні та збільшення на 11 і 14 відсотків відповідно для оброблених авіасегментів у листопаді та грудні.
Аналітики Air також налаштовані на корпоративний попит
Протягом останніх двох тижнів аналітики Wall Street опублікували дослідницькі записки, в яких висловлювали оптимізм щодо сектору авіакомпаній, частково викликаний позитивними коментарями попиту від керівників перевізників. Зазначаючи, що дохід американських авіакомпаній у грудні зріс на 8.8 відсотка послідовно з листопада – «набагато випередивши типовий послідовний зв’язок на 1.5 відсотка, який спостерігався у 2004–2007 роках», – аналітики JP Morgan Securities записали, що «2009 рік є рекордним з листопада по грудень сплеск попиту».
За словами аналітиків UBS, «існує справжня сила попиту». Вони зазначили, що лютневий дохід одиниць «наразі випереджає січень приблизно на 5 відсотків» і, як очікується, «зросте протягом наступних кількох тижнів». У березні аналітики UBS очікують «двозначного» зростання виручки від одиниць.
«Ми очікуємо, що з роком корпорації будуть більше подорожувати», – пише UBS. «Враховуючи меншу потужність, це, ймовірно, дозволить авіакомпаніям краще управляти своїми літаками. Коефіцієнти завантаженості вже зараз найвищі, тому ми віримо, що авіакомпанії замінять пасажирів для відпочинку корпоративними клієнтами. Це завдає шкоди туристичним онлайн-агенціям, оскільки бронювання надходитимуть до корпоративних компаній, що керують подорожами, і далеко від них».
Бізнес-попит все ще відстає в секторі житла
За словами аналітиків UBS, «з боку готелю все виглядає краще, оскільки ми очікуємо, що середня щоденна вартість номерів зросте, оскільки корпоративні подорожі повертаються».
Smith Travel Research повідомила про падіння попиту на 1.4 відсотка (ночі кімнат) у четвертому кварталі, що є «найкращим квартальним показником 2009 року», а також збільшення заповнюваності на 11 з 25 найбільших ринків. Згідно з останніми презентаціями президента STR Марка Ломанно, сегмент розкоші за кілька місяців зростав від 5 до 8 відсотків.
«Бізнес-мандрівники високого класу майже напевно сприятимуть одужанню», – сказав Ломанно.
Але повне відновлення в усіх категоріях поки не є очевидним. Наприклад, Marriott International цього місяця заявила, що дохід від одиниць у четвертому кварталі, ймовірно, був не таким поганим, як очікувалося, але, ймовірно, зменшився на 13-14 відсотків у Північній Америці та на 14-16 відсотків за межами Північної Америки. «Ми також бачили ділові подорожі та великі зустрічі, що дуже важливо для нашої галузі», — написав генеральний директор Білл Маріотт у своєму блозі цього місяця. «Потрібний деякий час, щоб повернутися туди, де ми були до початку найгіршого спаду, який я коли-небудь бачив, але це заспокоює бачити, що ми рухаємося в правильному напрямку».
За словами керівників, які цього місяця спілкувалися з інвесторами, Choice Hotels International, менш орієнтована на бізнес, ніж Marriott, не бачить позитивних корпоративних тенденцій. «[Корпоративний попит] був досить низьким, щоб знизитися», — сказав фінансовий директор Девід Уайт. «Це, безумовно, було слабшим, ніж сторона подорожей для відпочинку». Уайт також зазначив, що «більші корпоративні рахунки, як правило, зараз тримаються краще, ніж менші корпоративні рахунки для подорожей».
