Коронавірус: ймовірне збільшення страхових відшкодувань P&C

Коронавірусна хвороба (COVID-19) продовжує поширюватися по всьому світу, викликаючи широке занепокоєння та збої в роботі організацій, включаючи добровільні та примусові карантини. Страхові компанії зі страхування майна та нещасних випадків (P&C) можуть понести збитки від страхування безпосередньо в результаті спалаху. Проте потенційні збитки не обмежуються збитками від страхування. Коливання ринку акцій і зниження процентних ставок центральними банками для обмеження економічних наслідків від коронавірусу також можуть вплинути на дохід від інвестицій через коливання реалізованих і нереалізованих ринкових втрат.

Оскільки вірус продовжує поширюватися по всьому світу, найбільш безпосередній вплив на страхові компанії P&C матиме оцінка інвестицій в акціонерний капітал і активів з фіксованим доходом, на які впливає нестабільність ринку акцій і облігацій. На даний момент результати андеррайтингу можуть суттєво не вплинути. Однак претензії почнуть проявлятися в деяких нішевих галузях, таких як готельний бізнес, туризм, транспорт і розваги, оскільки подорожі та заходи будуть скасовані або більше людей стане зараженим.

Наразі ми вважаємо, що коронавірус є переважно економічною подією, яка не призведе до значних втрат андерайтингу для індустрії P&C в цілому. Однак за деякими лініями, як-от скасування подій і страхування подорожей, кількість претензій збільшиться.

Претензії, пов’язані з P&C, пов’язані з коронавірусом, відрізнятимуться залежно від типу продукту чи галузі, що охоплюється

Практично всі комерційні клієнти страхових компаній ризикують зазнати певних збоїв або збитків у результаті спалаху коронавірусу. Однак не всі економічні збитки призведуть до виплат за претензіями, оскільки це залежатиме від того, чи покриваються збитки страхуванням, типу придбаного покриття та формулювання полісу, який може мати винятки, які обмежують виплати за збитки, пов’язані з епідемією.

Деякі організації мають вищий рівень впливу порівняно з іншими, до яких належать компанії в індустрії розваг, великі виробники та компанії в секторах туризму та гостинності. Це стало очевидним у ситуації з круїзним судном Diamond Princess, де вірус швидко поширився протягом кількох днів (див. Додаток 1). Ці організації або мають велику кількість людей, які працюють у зосереджених місцях, або збирають велику кількість клієнтів, фізично зосереджених в одному місці, наприклад, на круїзних лайнерах, курортах, спортивних аренах і театрах, де значна концентрація людей може призвести до швидке поширення вірусу.

Типи полісів P&C страхування, які можуть бути викликані коронавірусом

• Страхування відміни події: Цей тип покриття надає організаторам заходів страховий захист від втрати доходів або додаткових непередбачених витрат, спричинених неконтрольованими обставинами, такими як несприятливі погодні умови, збій електроенергії, перенесення, скасування, тероризм, політична активність або перенесення події. Організації скасували або перенесли багато подій, намагаючись зменшити поширення вірусу, зокрема кілька матчів Серії А в Італії, конференцію розробників Facebook і матч з регбі шести націй між Ірландією та Італією.

• Компенсаційне страхування працівників: У разі зараження працівника вірусом від інфікованого колеги, працівник може подати вимогу про компенсацію працівникам для заміни доходу або медичних пільг. Ми можемо почати спостерігати такі претензії для працівників конвеєрів, кол-центрів, персоналу готелів тощо.

• Страхування подорожей: Це продукт, який пропонують як P&C (у деяких юрисдикціях), так і компанії зі страхування життя. Страхування зазвичай покриває скасування рейсу; переривання поїздки; і викрадений, втрачений або пошкоджений багаж. Він також забезпечує покриття затримок, медичної евакуації та надзвичайних ситуацій. DBRS Morningstar очікує, що значна кількість претензій щодо страхування подорожей буде зареєстрована через скасування рейсів через коронавірус.

• Страхування ланцюга поставок: Це страхування по суті покриває перерву в бізнесі через затримку або збої в отриманні деталей, продуктів, компонентів або послуг від постачальників. Компанії, які значною мірою покладаються на сторонніх постачальників для критичних компонентів або послуг, можуть подати претензії, щоб відшкодувати збитки в результаті перерви.

• Інший: Інші політики, які можуть ініціювати виплати, включають (але не обмежуються ними): перерву в бізнесі, загальну відповідальність, директорів і посадових осіб і покриття відповідальності за забруднення. Однак це значною мірою залежатиме від формулювань політики та будь-яких винятків, які можуть міститися в цьому формулюванні.

Інвестиційний прибуток, найімовірніше, постраждає в короткостроковій перспективі

Зміцнення цін може пом’якшити вплив нестабільності ринку на загальну прибутковість

Страхові компанії P&C по всьому світу значно підвищили свої ціни з 2019 року, і ця тенденція, здається, збереглася до 2020 року через скорочення потужностей і збільшення збитків від катастроф з 2017 року. Отриманий позитивний вплив на прибутковість андерайтингу може допомогти пом’якшити деякі наслідків нестабільності фінансового ринку, спричиненої коронавірусом, на інвестиційні портфелі, оскільки компанії можуть компенсувати інвестиційні втрати або зниження доходу від інвестицій вищими доходами від андеррайтингу.

DBRS Morningstar — це міжнародний кредитний рейтинговий бізнес із приблизно 700 співробітниками у восьми офісах по всьому світу