Chorus Aviation завершує придбання Falko Regional Aircraft

Chorus Aviation Inc. оголошує, що завершила придбання Falko Regional Aircraft Limited, як було оголошено раніше 27 лютого 2022 року. Це придбання перетворює Chorus на провідного постачальника повних послуг у регіональній авіації з унікальними можливостями максимізації вартості на кожному етапі життєвий цикл літака. Завершення цієї транзакції робить Chorus найбільшим у світі орендодавцем літаків, зосередженим виключно на інвестуванні в регіональний лізинг повітряних суден, і призводить до портфеля з 348 регіональних літаків загальною вартістю приблизно 4.5 мільярда доларів США, які належать, керуються та/ або керується дочірніми компаніями Chorus. Як передбачено угодою про придбання, Chorus очікує придбати бенефіціарну частку в п’яти авіаційних трастах на відкладеній основі до кінця другого кварталу 2022 року (за умови виконання або відмови від певних умов, що застосовуються до цих операцій), що принесе загальну суму до 353 літаків.

«Я дуже задоволений і дуже оптимістично налаштований щодо наших майбутніх можливостей зростання», – сказав Джо Ренделл, президент і головний виконавчий директор, Хор Авіація. «Це трансформуюче придбання робить Chorus найбільшим у світі орендодавцем літаків, зосередженим на сегменті регіональної авіації та провідним світовим постачальником у всіх аспектах регіональної авіації. Крім того, очікується, що операція збільшиться до прибутку та прибутку на акцію у 2022 році. ФалькоНа платформі управління активами, ми перейдемо до розвитку нашого лізингового бізнесу за допомогою моделі легкого використання активів, значно збільшуючи генерацію грошових потоків, покращуючи віддачу на інвестований капітал та полегшуючи досягнення більших угод з ефективнішим доступом до власного капіталу. Зростання за рахунок доступу до капіталу третьої сторони зменшує ризики балансу, знижуючи ризик заборгованості та залишкової вартості активів, а також підвищуючи стабільність і різноманітність прибутків за рахунок плати за управління активами. Об’єднані лізингові платформи також надають розширені ринкові можливості, що охоплюють весь віковий спектр регіональних літаків від нових поставок до літаків середнього та кінцевого терміну експлуатації. Технічні навички та здібності Chorus, включаючи перепрофілювання літаків, розбирання після закінчення терміну служби, забезпечення та продаж запчастин, надають численні можливості для максимізації віддачі від активів літака».

Одночасно із закриттям придбання Falko, Chorus закрив приватне розміщення з філією Brookfield Special Investments Fund LP («Brookfield»), як було оголошено раніше 27 лютого 2022 року. В результаті цієї транзакції Брукфілд фактично володіє 25,400,000 12.5 300,000 (Clas B голосуючих акцій) Chorus (що представляють приблизно 1% випущених та розміщених звичайних акцій Chorus Chorus), 18,642,772 XNUMX привілейованих акцій Chorus серії XNUMX та XNUMX XNUMX XNUMX варранти на купівлю простих акцій. Хор і Брукфілд також уклали Угоду про права інвестора у зв'язку з інвестиціями Брукфілда. Ці нові відносини з Brookfield дають Chorus доступ до їхнього великого досвіду в управлінні активами, зборі коштів та ринках капіталу.

«Я глибоко вдячний нашій команді за надання значної цінності нашим співробітникам, клієнтам та акціонерам. Відданість команді Chorus Aviation Capital розвитку з моменту її створення в 2017 році допомогла втілити цю важливу віху в реальність; вони є чудовим доповненням до команди Falko, і ми дуже раді вітати співробітників Falko у групі Chorus. Нашим безпосереднім пріоритетом є плавна інтеграція операцій та забезпечення успішного виконання можливостей, які дає ця транзакція. Ми вважаємо, що час для цієї ініціативи є слушним, оскільки глобальні авіаперевезення продовжують відновлюватися, а попит на регіональний лізинг літаків зростає», – підсумував пан Ренделл.

Відповідно до умов Угоди про права інвестора між Chorus і Brookfield, пан Девід Левенсон, керуючий партнер і глобальний керівник Brookfield Special Investments, і Франк Ю, керуючий директор Brookfield Special Investments були призначені до ради директорів Chorus. Крім того, пан Пол Ріветт був призначений головою ради директорів хору. Пол приєднався до ради Chorus у 2021 році та є співзасновником і головою NordStar Capital Inc., компанії, яку він заснував у 2020 році. До того, як стати співзасновником NordStar, він був президентом Fairfax Financial Holdings Limited, глобальної страхових холдингів та інвестиційної компанії, де він пропрацював майже два десятиліття. Колишній голова правління хору, пан Річард Фальконер та директор, пан Сідней Джон Айзекс, обрали вихід із Ради хору, який набув чинності сьогодні, що дозволило негайно призначити кандидатів від Брукфілда. Команда Хору дуже вдячна за їх відданість і відданість і щиро дякує їм за службу.

Основні моменти транзакції

Збільшений розмір і масштаб:

•  Портфель із 348 літаків, які належать, експлуатуються та/або керуються 32 авіакомпаніями в 23 країнах.
• Ринкові можливості розширюються та розширюються завдяки посиленню ринкової конкурентоспроможності та можливості здійснювати більші лізингові операції.
• Повний набір послуг і повний віковий спектр літаків дають можливість пропонувати клієнтам рішення з додатковою вартістю.
• Найкраща у своєму класі торгова платформа з глибоким розумінням ринку та відносинами.

Фінансово приріст за перший рік:

•  Прибутки та прибуток на акцію у 2022 році створюють привабливий фінансовий профіль.
• Модель управління активами збільшує генерацію грошових потоків, покращує рентабельність інвестованого капіталу, знижує вартість капіталу та ризик балансу.
• Диверсифікує потоки доходів і надає доступ до більших фондів капіталу для прискорення зростання.
• Інвестиції Брукфілда негайно зменшують чисте кредитне плече.
• Кілька стратегій виходу літаків забезпечують підвищену прибутковість акціонерів.
• Добре капіталізовано для подальшого розвитку можливостей за допомогою кількох каналів залучення.

Винятковий досвід в управлінні активами, залученні капіталу та ринках:

•  Поєднує найкращі у своєму класі команди керівництва регіональної авіації з понад 200-річним досвідом.
• Утверджує Брукфілда як стратегічного інвестора з 12.5% звичайних акцій і додає досвід Брукфілда до ради директорів Chorus.