China Eastern об'єднається з Shanghai Airlines шляхом обміну акціями

Корпорація China Eastern Airlines, оприлюднивши подробиці узгодженого поглинання Shanghai Airlines Co., запропонувала близько 9 мільярдів юанів (1.3 мільярда доларів), оскільки прагне домінувати в авіаперевезеннях у фінансовій столиці країни.

Перевізник обміняє 1.3 нових акцій, зареєстрованих у Шанхаї, на кожну акцію меншої авіакомпанії, йдеться у вчорашній заяві. Це 17-відсоткова надбавка, виходячи з цін закриття двох державних компаній 5 червня. Відтоді обидва перевізники були припинені до вчорашнього оголошення.

Купівля Shanghai Air збільшить ринкову частку China Eastern у її рідному місті до більш ніж 50 відсотків і дасть їй флот більший, ніж у Air China Ltd., другого за величиною перевізника країни. Уряд підтримав угоду після надання допомоги двом шанхайським авіакомпаніям, сумарні збитки яких минулого року склали 16.5 мільярдів юанів.

«Злиття покращить цінову владу нової авіакомпанії», — сказав Джек Сю, аналітик Sinopac Securities Asia у Шанхаї. «Тим не менш, це зіткнеться з великою проблемою з точки зору кількості співробітників».

Голова правління China Eastern Лю Шаоюн заявив, що після поглинання скорочень робочих місць не буде. Це призведе до того, що об’єднана авіакомпанія матиме приблизно вдвічі більше працівників на літак, ніж Air China. Нещодавно оголошений план China Eastern збільшити свою присутність у Пекіні частково може бути відповіддю на зростаючу робочу силу, сказав Сюй.

China Eastern закрився в Шанхаї 5 червня на 5.33 юаня. Того ж дня Shanghai Air закрилася на рівні 5.92 юаня. Згідно із заявою, Shanghai Air володіє 1.3 мільярда акцій. Третій за величиною авіаперевізник країни China Eastern сьогодні відновить торгівлю в Шанхаї та Гонконгу.

Підтримка уряду

Правління Shanghai Air підтримує угоду, йдеться в заяві перевізника на Шанхайській фондовій біржі вчора. Поглинання було схвалено урядовими установами, включаючи Комісію з нагляду та управління державними активами, авіаційний регулятор і орган з нагляду за цінними паперами, додали в ньому.

China Eastern зафіксувала збитки протягом трьох з останніх чотирьох років і прогнозувала збитки на цей рік, оскільки боргається з боргами, а охолодження економіки Китаю стримує попит на подорожі. Перевізник склав список з 256 заходів щодо скорочення витрат, затримав літаки та погодився продати частку в підрозділі, щоб повернути прибуток.

Поділитися продажем

Відповідно до вчорашньої заяви, перевізник також залучить 7 мільярдів юанів, продавши нові акції. Серед них 1.35 мільярда акцій, що котируються в Шанхаї, вартістю щонайменше 4.75 юаня кожна, які будуть продані 10 інвесторам, включаючи материнську компанію. У Гонконзі перевізник продасть своїй материнській компанії 490 мільйонів акцій щонайменше за 1.40 гонконгського долара за штуку.

З грудня контрольована державою China Eastern Air Holding Co. отримала 9 мільярдів юанів капіталу від центрального уряду. У лютому компанія Shanghai Air, контрольована міською владою, оголосила про вливання капіталу в 1 мільярд юанів.

Об’єднана група матиме близько 306 літаків і близько 50,000 35 співробітників. Це збільшить частку ринку China Eastern у Шанхаї з 46 відсотків. Для порівняння, пекінська компанія Air China має 48 відсотків частки у своєму рідному місті, тоді як China Southern Airlines Co. має XNUMX відсотків місцевого ринку Гуанчжоу. Авіакомпанії, три найбільші в країні, домінують у китайських авіаперевезеннях.

Минулого року China Eastern зазнав збитків, оскільки уповільнення економіки призвело до падіння пасажиропотоку на 4.9 відсотка. Авіакомпанія також робила помилкові ставки на ціни на пальне. Кількість пасажирів підскочила на 12 відсотків за перші чотири місяці цього року, оскільки план стимулювання в 4 трильйони юанів допоміг відродити економіку країни.

Перевізник передбачив «значно» менший чистий збиток за весь рік, ніж минулорічний дефіцит у 15.3 мільярда юанів.