Натисніть тут, якщо це ваш прес-реліз!

LATAM Airlines Group тепер подає план реорганізації з розділу 11

LATAM Airlines Group SA та її філії в Бразилії, Чилі, Колумбії, Еквадорі, Перу та Сполучених Штатах сьогодні оголосили про подання Плану реорганізації («План»), який відображає шлях до виходу групи з розділу 11. відповідно до законодавства США та Чилі. План супроводжується Угодою про підтримку реструктуризації ("RSA") з материнською спеціальною групою, яка є найбільшою групою незабезпечених кредиторів у цих справах, розділених 11, та деякими акціонерами LATAM.

Print Friendly, PDF & Email

RSA документує угоду між LATAM, вищезгаданими власниками понад 70% батьківських незабезпечених претензій і власниками приблизно 48% облігацій США 2024 і 2026 років, а також певними акціонерами, які володіють понад 50% звичайних акцій, за умови виконання остаточна документація сторонами та отримання корпоративних погоджень цими акціонерами. Як і протягом усього процесу, усі компанії в групі продовжують працювати за умови поїздки та дозволу.

«Останні два роки були характерними для всього світу – ми втратили друзів і сім’ю, колег та близьких. І ми захворіли, оскільки світова авіація та подорожі були практично зупинені через найбільшу кризу, з якою коли-небудь стикалася наша галузь. Хоча наш процес ще не завершено, ми досягли важливої ​​віхи на шляху до міцнішого фінансового майбутнього», — сказав Роберто Алво, головний виконавчий директор LATAM Airlines Group SA. «Ми вдячні сторонам, які прийшли до столу надійний процес посередництва для досягнення цього результату, який забезпечує значущий розгляд усіх зацікавлених сторін і структуру, яка дотримується законодавства США та Чилі. Їхнє вливання нового значного капіталу в наш бізнес є свідченням їхньої підтримки та віри в наші довгострокові перспективи. Ми вдячні за виняткову команду LATAM, яка подолала невизначеність останніх двох років і дозволила нашому бізнесу продовжувати працювати та обслуговувати наших клієнтів якомога легше».

Огляд плану

План пропонує вливання 8.19 мільярдів доларів у групу за допомогою поєднання нових акцій, конвертованих облігацій та боргових зобов’язань, що дозволить групі вийти з розділу 11 з відповідною капіталізацією для виконання свого бізнес-плану. Очікується, що після появи LATAM загальний борг становитиме приблизно 7.26 мільярдів доларів1, а ліквідність – приблизно 2.67 мільярда доларів. Група визначила, що це консервативне боргове навантаження та відповідна ліквідність у період тривалої невизначеності для глобальної авіації, і це покращить позицію групи в майбутньому.

Зокрема, в Плані зазначено, що:

• Після підтвердження Плану група має намір запустити пропозицію звичайних акцій на суму 800 мільйонів доларів, відкриту для всіх акціонерів LATAM відповідно до їхніх переважних прав відповідно до чинного чилійського законодавства та повністю підтримувану сторонами, які беруть участь у RSA, за умови оформлення остаточної документації та, стосовно акціонерів, що підтримують, отримання корпоративних погоджень;

• LATAM буде випускати три різні класи конвертованих банкнот, усі з яких будуть пропоновані акціонерам LATAM. У тій мірі, на яку не підписалися акціонери LATAM протягом відповідного періоду переважних прав:

o Конвертовані банкноти класу A будуть надані деяким загальним незабезпеченим кредиторам материнської компанії LATAM для врегулювання (dación en pago) їхніх дозволених вимог згідно з Планом;

o Конвертовані облігації класу B будуть підписані та придбані вищезгаданими акціонерами; і

o Конвертовані облігації класу C будуть надані деяким загальним незабезпеченим кредиторам в обмін на поєднання нових грошей до LATAM і врегулювання їхніх вимог, за умови певних обмежень і затримок сторонами, що підтримують.

• Таким чином, конвертовані банкноти, що належать до конвертованих класів B і C, будуть надані, повністю або частково, з урахуванням нового грошового внеску на загальну суму приблизно 4.64 мільярда доларів США, повністю підтриманого сторонами RSA, за умови отримання від підтримка акціонерів у корпоративних схваленнях;

• LATAM залучить 500 мільйонів доларів США на нову поновлювану кредитну лінію та приблизно 2.25 мільярда доларів на загальне фінансування нового грошового боргу, що складається з нової строкової позики або нових облігацій; і

• Група також використовувала та має намір використовувати процес Розділу 11 для рефінансування або внесення змін до договорів оренди групи перед позовом, відновлюваної кредитної лінії та резервного двигуна.

Додаткова інформація

Очікується, що слухання щодо затвердження відповідності Заяви про розкриття інформації у главі 11 та затвердження процедур голосування відбудуться в січні 2022 року, а конкретні терміни залежать від календаря Суду. Якщо Заява про розкриття інформації буде схвалена, група розпочне клопотання, під час якого вона буде добиватися схвалення Плану від кредиторів. LATAM просить провести слухання для підтвердження плану в березні 2022 року.

Для отримання додаткової інформації LATAM створив спеціальний веб-сайт: www.LATAMreorganizacion.com, де зацікавлені сторони можуть знайти додаткову ключову інформацію про це оголошення. Група також створила гарячу лінію для запитів, пов’язаних із розділом 11, доступ до якої можна отримати за адресою:

• (929) 955-3449 або (877) 606-3609 (США та Канада)

• 800 914 246 (Чілі)

• 0800 591 1542 (Бразилія)

• 01-800-5189225 (Колумбія)

• (0800) 78528 (Перу)

• 1800 001 130 (Еквадор)

• 0800-345-4865 (Аргентина)

Він також має окрему електронну пошту для запитів, пов’язаних із реорганізацією за адресою [захищено електронною поштою]

У цьому процесі LATAM консультують Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP та Claro & Cia. як юридичних радників, FTI Consulting як фінансового радника та PJT Partners як інвестиційного банкіра.

Батьківську спеціальну групу, яку очолюють Sixth Street, Strategic Value Partners та Sculptor Capital, консультують Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva та Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn як юридичні радники та Evercore як інвестиції. банкір.

Вищезгадані акціонери складаються з (a) Delta Air Lines, Inc., консультованих Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados і Perella Weinberg Partners LP як юридичний радник та інвестиційний банкір, (b) Cueto Group і Eblen Group, 2 консультована Wachtell, Lipton, Rosen & Katz і Cuatrecasas як юридичний радник, і (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., консультована Alston & Bird LLP, Кері Аброгадос та HSBC як юрисконсульт та інвестиційний банкір . Деякі з цих акціонерів консультують Greenhill & Co., LLC та ASSET Chile, SA в якості співфінансових радників.

Print Friendly, PDF & Email

Про автора

Лінда С. Хонхольц

Лінда Хонхольц була головним редактором у eTurboNews протягом багатьох років.
Вона любить писати і звертає увагу на деталі.
Вона також відповідає за весь преміальний контент та прес -релізи.

Залишити коментар

1 Коментар

  • Ознайомтеся з міждисциплінарними рішеннями, які ми маємо для ваших складних проблем і можливостей. Хоча окремі штати Сполучених Штатів мають закони, які регулюють відносини між боржниками та їх кредиторами, законодавство про неплатоспроможність.